Analisis del riesgo para las decisiones de
negocio
Analisis del riesgo para las decisiones de negocio
René España Castillo
Anahuac MBA
29 de Agosto de 2012
René España Castillo
Anahuac MBA
29 de Agosto de 2012
Bankgesellschaft
Bankgesellschaft
El banco Bankgesellschaft lo que hizo en su momento fue llevar una
administración incorrecta aunada al indebido otorgamiento de
créditos que llevo a la quiebra a uno de los bancos mas importantes de
Berlín. Dado esto y a nivel internacional los bancos estan
obligados a desarrollar e implementar procesos internos para encontrar el
balance entre el riesgo asumido, la optimización de recursos y
ganancias, y sin duda la creación de sus propias reservas. Con esto el
riesgo de tener una quiebra disminuye notablemente así como el deterioro de
las economías.
Bankgesellschaft, fue creado en 1994 por la fusión de capitales privados
e instituciones financieras del Estado. En la
política, la creación del
banco era una poderosa herramienta para la reunificación de la ciudad de
Berlín que quería posicionarse como la capital financiera y comercial de
Alemania.
En esta época el sector de la construcción estaba creciendo y por
lo tanto el mismo banco también. La cartera del banco estaba
concentrada en el sector de la construcción por lo que carecía de
una base de clientes industriales y comerciales que diversificaran el
riesgo. En este momento el banco junto con sus
subsidiarias decidieron crear diversos fondos de bienes raíces, que permitían
invertir a sus clientes y a algunosmiembros selectos del banco en el inmobiliario. De pronto el
banco comenzó a ofrecer los fondos de
inversión al público en general, haciendo promociones sumamente
atractivas por la tasa de rendimientos.
El banco cada vez ya estaba mas metido en el riesgo del mercado inmobiliario, y no le daba
importancia a crear sistemas de evaluación del riesgo y menos de los controles
administrativos.
Aubis AG, desarrolladora inmobiliaria quien era uno de los principales clientes
del
banco. Esta empresa insistió con uno de los altos funcionarios del banco
en que le otorgaran miles de millones de marcos alemanes con la
intención de invertir en la remodelación de departamentos del
periodo de la Guerra Fría para convertirlos en modernos complejos y
obtener grandes ganancias de las rentas.
En 1999 el mercado el mercado inmobiliario en Alemania
comenzaba a caer. El banco empezó a tomar posesión de los
bienes de Aubis así como de otras empresas, pero el
banco no había recuperado lo que había invertido o mas bien
prestado.
La administración del
banco comenzó a renovarse, el banco nombro a un nuevo presidente quien
no pudo hacer lo suficiente como
para sanar la cartera de crédito. El nuevo presidente
decidió fusionarse con otros bancos alemanes y adquirir bancos en los
mercados emergentes de Europa del Este. A finales del año 2000,
cuando el riesgo del inmobiliario asumido seguía siendo un problema sin
atención, el banco decidió atacar un plan de reingeniería
que consideraba la venta de los activos mas rentables de lasubsidiaria IBG,
usando un vehículo de inversión llamado Immobilien und
Beteiligungen AG (IBAG) que debería enlistarse en la Bolsa de Valores;
el dinero de la venta podría ser usado para sanear la cartera que
había asumido los riesgos inmobiliarios.
Sin embargo el problema era que la transacción requería del apoyo
de los inversionistas, y por el otro la seguridad en la calidad de los activos
invertidos en negocios inmobiliarios; ninguna de las dos condiciones se
cumplió, y debido al pobre desempeño de IBAG el banco se vio
obligado a realizar una profunda investigación, en la que quedó
en evidencia la integridad de varios de los ejecutivos en cuanto a los procesos
de aprobación de créditos.
En el 2001 el banco reporto sus cifras (oficiales) en donde las perdidas eran
mas de €1.65 billones de euros en el año 2000, y confirmo que se
había visto obligado a reservar mas de €2 billones de euros
para posibles perdidas, únicamente del portafolio
relacionandolo con la inversión inmobiliaria. Se
trataba de uno de los peores manejos en la historia de la banca.
El banco tuvo que hacer un recorte inminente de 4,000
empleados y el senado de Berlín se vio obligado a realizar una
transferencia de emergencia de €2 billones de euros que se cobraron con
las aportaciones fiscales.
Entorno político y económico (ambito local e
internacional)
El Muro de Berlín es considerado como la expresión de la Guerra
Fría, la división de Europa y el mundo en dos bloques
completamente enfrentados, así como el temor a la destrucción
nuclear. Su caídafue vista como
símbolo del fin de la era bipolar, de
los enfrentamientos ideológicos, de la caída del comunismo. Se paso a un
nuevo mundo, regido por nuevas reglas, nuevos retos y esperanzas. El comienzo
de un periodo de transición para la
economía mundial y la consolidación de viejos problemas como la pobreza, las
guerras étnicas y las desigualdades.
Lejos del 'fin de la historia', lo que se produjo fue un descongelamiento de conflictos y reivindicaciones de antigua
data sumados a otros nuevos. Mas alla del triunfo indiscutido de un capitalismo
virtuoso y homogéneo, lo que comenzó a ocurrir fue un gigantesco
movimiento de capitales, la expansión del comercio global y la formación de
nuevos bloques económicos regionales, lo que colocó a las
economías nacionales frente a distintos desafíos de
adaptación.
La banca alemana se había caracterizado por desarrollarse en
asociación con la clase política del país, sobretodo en
los años de posguerra y este también era el caso para el banco
que contaba con un consejo de administración que tenía
compromisos e intereses en distintas direcciones, políticos y personales
principalmente, lo que dificultaba la toma de decisiones.
En 1999 el mercado el mercado inmobiliario en Alemania comenzaba a caer y para
los desarrolladores inmobiliarios era muy difícil colocar a un buen precio las propiedades que se habían
remodelado.
En mayo del 2001 nace
una creciente inquietud en la Gran Colisión Gobernante de Berlín
sobre la conducta pasada del
partido Demócrata Cristiano en relación conel banco.
En Octubre del 2001 los demócratas cristianos sufren una escandalosa
perdida de un 17% en los votos en las elecciones
regionales.
En Septiembre del 2001 Berlín le otorga al banco
€1.75 billones para asegurar el futuro de la compañía.
Tipo de operaciones, composición de los portafolios, y principales
líneas de negocio
Bankgesellschaft es un banco general con la mayor parte de su negocio centrado
en clientes particulares (unos 2 millones) y empresariales
(unos 80 mil). Los otros sectores del
trabajo son el negocio con inmuebles en todo el territorio federal y el negocio
del mercado
de capitales. Al trabajo del banco se dedican
aproximadamente 6,500 empleados. Con sus tres marcas el Landesback Berlin, La Berliner
Sparkasse (Caja de ahorro berlinesa) y el Berliner Bank (Banco berlinés)
tienen un canal de distribución grande. Esto esta completado por el online banking, call center y
posibilidades de autoservicio.
Flujo grama de la línea del tiempo que contenga los eventos mas
importantes
A mediados de 1990’s el banco junto con sus subsidiarias decidieron crear
diversos fondos de bienes raíces, que permitían invertir a sus
clientes y a algunos miembros selectos del banco en el inmobiliario.
A finales del 2000
existe una creciente inquietud acerca del
potencial de las crecientes perdidas de la cartera del banco inmobiliario. Pero pocas personas
estaban enteradas del
gran tamaño de problema que se aproximaba.
En Febrero del 2001 rumores de la prensa indican que BgB ha
perdido miles de millonesde euros de sus fondos vinculados a la propiedad.
En el interior del
banco la gente habla sobre la llegada de una crisis.
En Marzo del 2001 el banco aplaza su junta de accionistas
ademas de su reporte anual ya que se declara en crisis. Los altos
directivos de sus filiales y el banco en general anuncia que volvera a
comprar IBAG que era su vehículo de inversión inmobiliaria.
En Mayo del 2001 el Senado de Berlín garantiza que respaldara al banco
por temor a que los reguladores paralicen la institución y esta en un determinado tiempo tenga que cerrar.
En Julio del 2001 el banco reporta una perdida masiva de €1.65 billones
para el año 2000
En Agosto del 2001 el banco anuncia su plan para traer de vuelta sus filiales a
la estructura principal del negocio para poder mejorar la gestión del
riesgo. A partir de este momento el negocio principal
seria la banca minorista.
En cuanto a Diciembre del 2001, el Gobierno Regional de Berlín ha
anunciado planes para la cobertura de los riesgos bajo el cual la ciudad asume
muchos de los riesgos y pasivos de cartera inmobiliaria.
Factores internos y externos que incidieron directamente en las perdidas que
originaron el desastre financiero particular
El banco enfrentaba problemas de diversificación de cartera, esto debido
a que las oportunidades de crecimiento del banco, en su mayor parte, se
generaron entre los años 1994 – 1997 provocado por el fuerte
financiamiento otorgado a proyectos inmobiliarios que convertirían las antiguas
viviendas en modernos complejoshabitacionales. Este proceso
permitió que la ciudad de Berlín fuera llamada “La mejor
ciudad para construir”.
En 1989 cuando el muro de Berlín cae, la ciudad es reconocida como
la Capital Política del País. En este momento
la ciudad era gobernada por demócratas cristianos, estos
demócratas tuvieron mucho que ver con las decisiones del otorgamiento de créditos.
Deficiencias especificas en la medición, monitoreo y control de riesgos
(Tipo de riesgos involucrados
En este caso no se tuvo un departamento encargado de ver los riesgos que
manejaba la empresa para poder enfrentarlos en su momento y poder evaluar el
impacto que esto iba a ocasionar a nivel regional.
Un departamento encargado de revisar la
aprobación y revisión por lo menos una vez al año de los
siguiente,
* Los objetivos, lineamientos y políticas para la administración
integral de riesgos.
* Los límites globales y específicos de exposición al
riesgo.
* La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar,
limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se
encuentra expuestas las sociedades de inversión.
* Los modelos, parametros y escenarios utilizados para llevar a cabo la
valuación, medición y el control de los riesgos que proponga el
responsable del departamento de riesgos
* Aprobación de los mecanismos para la implementación de acciones
correctivas
* Aprobación de los casos ó circunstancias especiales en los
cuales se pueden exceder tanto los límites globales como los
específicos
*Aprobación de las metodologías para la identificación,
valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas
operaciones, productos o activos objeto de inversión que las sociedades
de inversión pretenda ofrecer al mercado
* Aprobación de las acciones correctivas propuestas por la unidad para
la administración integral de riesgos
En el estricto sentido el banco debería de tener por lo menos focalizar
sus atenciones a estas 5 administraciones que serían gestionadas por el
departamento propuesto;
• Administración de Riesgo Crédito;
• Administración de Riesgo Mercado;
• Administración de Riesgo Liquidez;
• Administración de Riesgo Operacional; y
• Administración de Políticas de Riesgo.
Riesgo de Crédito es el riesgo de que los emisores no cumplan con sus
obligaciones de pago en una o varias de sus emisiones, por lo tanto, la
correcta administración del mismo es esencial para
mantener la calidad en las Sociedades de Inversión.
El riesgo de Mercado de los activos netos de la sociedad de inversión,
se identifica cuando se determina que dichos activos netos estan sujetos
a una pérdida potencial ante cambios en los factores de riesgo que
inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados en las
inversiones o pasivos a cargo de las sociedades de inversión, tales como
movimientos de precios, tasas de interés, tipos de cambio,
índices de precios, entre otros.
Riesgo Liquidez: Pérdida potencial por la venta anticipada o forzosa de
activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien,por el hecho de que una posición no pueda ser
oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de
una posición contraria equivalente.
Riesgo Operacional: Pérdida potencial por fallas o deficiencias en los
controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las
operaciones o en la transmisión de información, así como
por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y
comprende, entre otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal. , en el
entendido de que:
* Riesgo Tecnológico, es la pérdida potencial por daños,
interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia
en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal
de distribución de información
* Riesgo Legal, es la pérdida potencial por el incumplimiento de las
disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de
resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación
de sanciones
Lecciones aprendidas
Los estrictos procedimientos de aprobación de crédito y la
mejores practicas de vigilancia de la concentración y deterioro
crediticio son elementos críticos y necesarios para la correcta
gestión del riesgo.
Se debe asegurar que el consejo de supervisión, así como
el consejo directivo, estén correctamente informados acerca de los
factores de riesgo haciendo énfasis en las actividades claves de
negocio.
Debe de haber controles internos que aseguren el apego
de los funcionarios al proceso de aprobación de créditos.
