Norma Internacional de Contabilidad
Contratos de Construcción
Objetivo
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los ingresos de actividades ordinarias y los costos relacionados
con los contratos de construcción. Debido a la naturaleza propia de la actividad llevada a cabo en los contratos de construcción, la
fecha en que la actividad del contrato comienza y la fecha en la que termina el mismo caen, normalmente, en diferentes periodos
contables, Por tanto, la cuestión fundamental al contabilizar los contratos de construcción es la distribución de los ingresos de
actividades ordinarias y los costos que cada uno de ellos genere, entre los periodos contables a lo largo de los cuales se ejecuta.
Esta Norma utiliza los criterios de reconocimiento establecidos en el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los
Estados Financieros*, con el fin de determinar cuando se reconocen, los ingresos de actividades ordinarias y costos de los contratos

como ingresos de actividades ordinarias y gastos en el estado del resultado integral. También suministra una guía practica sobre la
aplicación de tales criterios.
Alcance
1 Esta Norma debe ser aplicada para la contabilización de los contratos de construcción, en los estados financieros de los
contratistas.
2 La presente norma sustituye a la NIC 11 Contabilización de los Contratos de Construcción, aprobada en 1978.
Definiciones
3 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuación seespecifican
Un contrato de construcción es un contrato, específicamente negociado, para la fabricación de un activo o un conjunto de
activos, que estan íntimamente relacionados entre sí o son interdependientes en términos de su diseño, tecnología y función,
o bien en relación con su último destino o utilización.
Un contrato de precio fijo es un contrato de construcción en el que el contratista acuerda un precio fijo, o una cantidad fija
por unidad de producto, y en algunos casos tales precios estan sujetos a clausulas de revisión si aumentan los costos.
Un contrato de margen sobre el costo es un contrato de construcción en el que se reembolsan al contratista los costos
satisfechos por él y definidos previamente en el contrato, mas un porcentaje de esos costos o una cantidad fija.
4 Un contrato de construcción puede acordarse para la fabricación de un solo activo, tal como un puente, un edificio, un dique, un
oleoducto, una carretera, un barco o un túnel. Un contrato de construcción puede, asimismo, referirse a la construcción de varios
activos que estén íntimamente relacionados entre sí o sean interdependientes en términos de su diseño, tecnología y función, o bien
en relación con su último destino o utilización; ejemplos de tales contratos son los de construcción de refinerías u otras
instalaciones complejas especializadas.
5 Para los propósitos de esta Norma, el término contratos de construcción incluye
(a) los contratos de prestación de servicios que estén directamente relacionados con laconstrucción del activo, por ejemplo, los
relativos a servicios de gestión del proyecto y arquitectos, así como; y
(b) los contratos para la demolición o rehabilitación de activos, y la restauración del entorno que puede seguir a la demolición de
algunos activos.
6 Las fórmulas que se utilizan en los contratos de construcción son variadas, pero para los propósitos de esta Norma se clasifican en
contratos de precio fijo y contratos de margen sobre el costo. Algunos contratos de construcción pueden contener características de
una y otra modalidad, por ejemplo en el caso de un contrato de margen sobre el costo con un precio maximo concertado. En tales
circunstancias, el contratista necesita considerar todas las condiciones expuestas en los parrafos 23 y 24, para determinar cómo y
cuando reconocer los ingresos de actividades ordinarias y los gastos correspondientes al contrato.
Agrupación y segmentación de los contratos de construcción
7 Los requisitos contables de esta Norma se aplican, generalmente, por separado para cada contrato de construcción. No obstante, en
ciertas circunstancias y a fin de reflejar mejor la esencia económica de la operación, es necesario aplicar la Norma
independientemente a los componentes identificables de un contrato único, o juntar un grupo de contratos a efectos de su
tratamiento contable.
* El Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros del IASC se adoptó por el IASB en 2001. En septiembre de 2010 el IASB sustituyó el
MarcoConceptual por el Marco Conceptual de la Información Financiera.
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8 Si un contrato cubre varios activos, la construcción de cada uno de ellos debe tratarse como un elemento separado cuando:
(a) se han presentado propuestas económicas diferentes para cada activo;
(b) cada activo ha estado sujeto a negociación separada, y el constructor y el cliente han tenido la posibilidad de aceptar o
rechazar la parte del contrato relativa a cada uno de los activos; y
(c) pueden identificarse los ingresos de actividades ordinarias y los costos de cada activo.
9 Un grupo de contratos, con uno o mas clientes, debe ser tratado como un único contrato de construcción cuando
(a) el grupo de contratos se negocia como un único paquete;
(b) los contratos estan tan íntimamente relacionados que son, efectivamente, parte de un único proyecto con un margen
de beneficios global; y
(c) los contratos se ejecutan simultaneamente, o bien en una secuencia continua.
10 Un contrato puede contemplar, a voluntad del cliente, la construcción de un activo adicional a lo pactado originalmente, o
puede ser modificado para incluir la construcción de tal activo. La construcción de este activo adicional debe tratarse como
un contrato separado cuando:
(a) el activo difiere significativamente en términos de diseño, tecnología o función del activo o activos cubiertos por el
contrato original; o
(b) el precio del activo se negocia sin tener como referencia el precio fijado en el contrato original.
Ingresos de actividadesordinarias del contrato
11 Los ingresos de actividades ordinarias del contrato deben comprender
(a) el importe inicial del ingreso de actividades ordinarias acordado en el contrato; y
(b) las modificaciones en el trabajo contratado, así como reclamaciones o incentivos:
(i) en la medida que sea probable que de los mismos resulte un ingreso de actividades ordinarias; y
(ii) sean susceptibles de medición fiable.
12 Los ingresos de actividades ordinarias del contrato se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir. La
medición de los ingresos de actividades ordinarias procedentes del contrato estara afectada por diversas incertidumbres, que
dependen del desenlace de hechos futuros. Las estimaciones necesitan, a menudo, ser revisadas a medida que tales hechos ocurren
o se resuelven las incertidumbres. Por tanto, la cuantía de los ingresos de actividades ordinarias del contrato puede aumentar o
disminuir de un periodo a otro. Por ejemplo:
(a) el contratista y el cliente pueden acordar modificaciones o reclamaciones, que aumenten o disminuyan los ingresos de
actividades ordinarias del contrato, en un periodo posterior a aquél en que el contrato fue inicialmente pactado;
(b) el importe de ingresos de actividades ordinarias acordado en un contrato de precio fijo puede aumentar como resultado de las
clausulas de revisión de precios;
(c) la cuantía de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de un contrato puede disminuir a consecuencia de las
penalizaciones pordemoras, causadas por el contratista, en la terminación de la obra; o
(d) cuando un contrato de precio fijo supone una cantidad constante por unidad de obra, los ingresos de actividades ordinarias del
contrato aumentan si el número de unidades de obra se modifica al alza.
13 Una modificación es una instrucción del cliente para cambiar el alcance del trabajo que se va a ejecutar bajo las condiciones del
contrato. Una modificación puede llevar a aumentar o disminuir los ingresos procedentes del contrato. Ejemplos de modificaciones
son los cambios en la especificación o diseño del activo, así como los cambios en la duración del contrato. La modificación se
incluye en los ingresos de actividades ordinarias del contrato cuando:
(a) es probable que el cliente apruebe el plan modificado, así como la cuantía de los ingresos de actividades ordinarias que
surgen de la modificación; y
(b) la cuantía, que la modificación supone, puede ser medida con suficiente fiabilidad.
14 Una reclamación es una cantidad que el contratista espera cobrar del cliente, o de un tercero, como reembolso de costos no
incluidos en el precio del contrato. La reclamación puede, por ejemplo, surgir por causa de que el cliente haya causado demoras
errores en las especificaciones o el diseño, o bien por causa de disputas referentes al trabajo incluido en el contrato. La medición de
las cantidades de ingresos de actividades ordinarias, que surgen de las reclamaciones, esta sujeta a un alto nivel de incertidumbre y
frecuentemente,depende del resultado de las pertinentes negociaciones. Por tanto, las reclamaciones se incluiran entre los ingresos
de actividades ordinarias del contrato cuando
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(a) las negociaciones han alcanzado un avanzado estado de maduración, de tal manera que es probable que el cliente acepte la
reclamación; y
(b) el importe que es probable que acepte el cliente puede ser medido con fiabilidad.
15 Los pagos por incentivos son cantidades adicionales reconocidas al contratista siempre que cumpla o sobrepase determinados
niveles de ejecución en el contrato. Por ejemplo, un contrato puede estipular el reconocimiento de un incentivo al contratista si
termina la obra en menos plazo del previsto. Los pagos por incentivos se incluiran entre los ingresos de actividades ordinarias
procedentes del contrato cuando
(a) el contrato esta suficientemente avanzado, de manera que es probable que los niveles de ejecución se cumplan o se
sobrepasen; y
(b) el importe derivado del pago por incentivos puede ser medido con fiabilidad.
Costos del contrato
16 Los costos del contrato deben comprender:
(a) los costos que se relacionen directamente con el contrato específico;
(b) los costos que se relacionen con la actividad de contratación en general, y pueden ser imputados al contrato específico;
y
(c) cualesquiera otros costos que se puedan cargar al cliente, bajo los términos pactados en el contrato.
17 Los costos que se relacionan directamente con cada contrato específico incluiran:
(a) costos de mano deobra en el lugar de la construcción, comprendiendo también la supervisión que allí se lleve a cabo;
(b) costos de los materiales usados en la construcción;
(c) depreciación de las propiedades, planta y equipo usados en la ejecución del contrato;
(d) costos de desplazamiento de los elementos que componen las propiedades, planta y equipo desde y hasta la localización de la
obra;
(e) costos de alquiler de las propiedades, planta y equipo;
(f) costos de diseño y asistencia técnica que estén directamente relacionados con el contrato;
(g) costos estimados de los trabajos de rectificación y garantía, incluyendo los costos esperados de las garantías; y
(h) reclamaciones de terceros.
Los anteriores costos pueden disminuirse por cualquier ingreso eventual que no se haya incluido entre los ingresos de actividades
ordinarias del contrato, por ejemplo los ingresos por venta de materiales sobrantes o la liquidación de las propiedades, planta y
equipo, una vez acabado el contrato.
18 Los costos que pueden ser atribuibles a la actividad de contratación en general, y pueden ser imputados a cada contrato específico,
incluyen los siguientes:
(a) seguros;
(b) costos de diseño y asistencia técnica no relacionados directamente con ningún contrato específico; y
(c) costos indirectos de construcción.
Tales costos se distribuyen utilizando métodos sistematicos y racionales, que se aplican de manera uniforme a todos los costos que
tienen similares características. La distribución se basa en el nivel normal deactividad de construcción. Los costos indirectos de
construcción comprenden costos tales como los de preparación y procesamiento de la nómina del personal dedicado a la
construcción. Los costos que pueden ser atribuibles a la actividad de contratación en general, y pueden ser imputados a contratos
específicos, también incluyen costos por préstamos
19 Entre los costos que son específicamente atribuibles al cliente, bajo los términos pactados en el contrato de construcción, se pueden
encontrar algunos costos generales de administración, así como costos de desarrollo, siempre que el reembolso de los mismos esté
especificado en el acuerdo convenido por las partes.
20 Los costos que no puedan ser atribuidos a la actividad de contratación, o no puedan ser distribuidos a los contratos específicos, se
excluiran de los costos del contrato de construcción. Entre tales costos a excluir se encuentran
(a) los costos generales de administración, para los que no se haya especificado ningún tipo de reembolso en el contrato;
(b) los costos de venta;
(c) los costos de investigación y desarrollo para los que, en el contrato, no se especifica reembolso alguno; y
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(d) la depreciación que corresponde a infrautilización, porque las propiedades, planta y equipo no han sido utilizados en ningún
contrato específico.
21 Los costos del contrato comprenden todos los costos atribuibles al mismo desde la fecha en que éste se convierte en firme, hasta el
final de la ejecución de la obra correspondiente. Noobstante, los costos que se relacionan directamente con un contrato, porque se
han incurrido en el tramite de negociación del mismo, pueden ser incluidos como parte de los costos del contrato siempre que
puedan ser identificados por separado y medidos con fiabilidad, si es probable que el contrato llegue a obtenerse. Cuando los
costos, incurridos al obtener un contrato, se reconozcan como un gasto del periodo en que han sido incurridos, no podran ser ya
incluidos en el costo del contrato cuando éste se llegue a obtener, en un periodo posterior.
Reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias y gastos del contrato
22 Cuando el resultado de un contrato de construcción puede ser estimado con suficiente fiabilidad, los ingresos de actividades
ordinarias y los costos asociados con el mismo deben ser reconocidos como ingreso de actividades ordinarias y gastos
respectivamente, con referencia al estado de realización de la actividad producida por el contrato al final del periodo sobre
el que se informa. Cualquier pérdida esperada por causa del contrato de construcción debe ser reconocida inmediatamente
como un gasto, de acuerdo con el parrafo 36.
23 En el caso de contratos a precio fijo, el desenlace del contrato de construcción puede ser estimado con suficiente fiabilidad,
siempre que se den las siguientes condiciones:
(a) los ingresos de actividades ordinarias totales del contrato pueden medirse con fiabilidad;
(b) es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos derivados del contrato;(c) tanto los costos que faltan para la terminación del contrato como el grado de realización, al final del periodo sobre el
que se informa, pueden ser medidos con fiabilidad; y
(d) los costos atribuibles al contrato pueden ser claramente identificados y medidos con fiabilidad, de manera que los
costos reales del contrato pueden ser comparados con las estimaciones previas de los mismos.
24 En el caso de un contrato de margen sobre el costo, el desenlace del contrato de construcción puede ser estimado con
fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones
(a) es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos derivados del contrato; y
(b) los costos atribuibles al contrato, sean o no específicamente reembolsables, pueden ser claramente identificados y
medidos de forma fiable.
25 El reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias y gastos con referencia al grado de realización del contrato es, a menudo
denominado método del porcentaje de terminación. Bajo este método, los ingresos derivados del contrato se comparan con los
costos del mismo incurridos en la consecución del grado de realización en que se encuentre, con lo que se revelara el importe de los
ingresos de actividades ordinarias, de los gastos y de las ganancias que pueden ser atribuidas a la porción del contrato ya ejecutado.
Este método suministra información útil sobre la evolución de la actividad del contrato y el rendimiento derivado del mismo en
cada periodo contable.
26 Bajo el métododel porcentaje de realización, los ingresos de actividades ordinarias del contrato se reconocen como tales, en el
resultado del periodo, a lo largo de los periodos contables en los que se lleve a cabo la ejecución del contrato. Los costos del
contrato se reconoceran habitualmente como gastos en el resultado del periodo en el que se ejecute el trabajo con el que estan
relacionados. No obstante, todo exceso esperado de los costos del contrato, sobre los ingresos de actividades ordinarias totales
derivados del mismo, se reconocera como un gasto inmediatamente, de acuerdo con el parrafo 36.
27 El contratista puede haber incurrido en costos que se relacionen con la actividad futura del contrato. Estos costos se registran como
activos, siempre que sea probable que los mismos sean recuperables en el futuro. Estos costos representan cantidades debidas por el
cliente, y son a menudo clasificados como obra en curso bajo el contrato.
28 El desenlace de un contrato de construcción podra únicamente estimarse con fiabilidad si es probable que la entidad obtenga los
beneficios económicos asociados con el mismo. No obstante, cuando surgiese incertidumbre respecto a la cobrabilidad de un
importe ya incluido en los ingresos de actividades ordinarias procedentes del contrato, y también reconocido en el resultado del
periodo, el importe incobrable o el importe cuya recuperabilidad haya dejado de ser probable, se reconocera como un gasto, en
lugar de ser tratado como un ajuste del importe de los ingresos de actividadesordinarias del contrato.
29 Una entidad es, generalmente, capaz de hacer estimaciones fiables tras negociar un contrato en el que se establecen:
(a) los derechos de disposición de cada una de las partes contratantes sobre el activo a construir;
(b) la contrapartida del intercambio; y
(c) la forma y plazos de pago.
Normalmente, es también necesario para la entidad disponer de un sistema presupuestario financiero y un sistema de información
que sean efectivos. La entidad revisa y, si es necesario, corrige las estimaciones de los ingresos de actividades ordinarias y costos
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del contrato, a medida que éste se va ejecutando. La necesidad de que tales revisiones se lleven a cabo no indica necesariamente
que el desenlace del contrato no pueda estimarse fiablemente.
30 El grado de realización de un contrato puede determinarse de muchas formas. La entidad utilizara el método que mida con mayor
fiabilidad el trabajo ejecutado. Dependiendo de la naturaleza del contrato, los métodos pueden incluir:
(a) la proporción de los costos del contrato incurridos en el trabajo ya realizado hasta la fecha, en relación con los costos totales
estimados para el contrato;
(b) a inspección de los trabajos ejecutados; o
(c) la proporción física del contrato total ejecutada ya.
Los anticipos y los pagos recibidos del cliente no reflejan, necesariamente, la proporción del trabajo ejecutado.
31 Cuando se determina el grado de realización por referencia a los costos incurridos hasta la fecha, sólo seincluyen los costos del
contrato que reflejan el trabajo efectivamente ejecutado hasta dicho momento. Ejemplos de costos del contrato que se excluyen son
los siguientes:
(a) costos que se relacionen con la actividad futura derivada del contrato, tales como los costos de materiales que se hayan
entregado en la obra o se hayan dejado en sus proximidades para ser usados en la misma, que sin embargo no se han
instalado, usado o aplicado todavía en la ejecución, salvo si tales materiales se han fabricado especialmente para el contrato;
y
(b) pagos anticipados a los subcontratistas, por causa de los trabajos que éstos ejecutaran bajo el contrato correspondiente.
32 Cuando el desenlace de un contrato de construcción no pueda ser estimado con suficiente fiabilidad
(a) los ingresos de actividades ordinarias deben ser reconocidos sólo en la medida en que sea probable recuperar los
costos incurridos por causa del contrato; y
(b) los costos del contrato deben reconocerse como gastos del periodo en que se incurren.
Cualquier pérdida esperada por causa del contrato de construcción debe ser reconocida inmediatamente como un gasto, de
acuerdo con el parrafo 36.
33 A menudo, durante los primeros estadios de ejecución de un contrato, no puede estimarse con suficiente fiabilidad el desenlace
final del mismo. No obstante, puede ser probable que la entidad llegue a recuperar los costos incurridos en esta etapa. Por tanto, los
ingresos de actividades ordinarias del contrato seran reconocidos sólo en la proporción alos costos incurridos que se esperen
recuperar. Cuando el desenlace final del contrato no se pueda estimar con fiabilidad, la entidad se abstendra de reconocer ganancia
alguna. No obstante, incluso cuando el desenlace final no pueda ser conocido con fiabilidad, puede ser probable que los costos
totales del contrato vayan a exceder a los ingresos de actividades ordinarias totales. En estos casos, cualquier exceso de los costos
totales sobre los ingresos de actividades ordinarias totales del contrato, se llevara inmediatamente como un gasto, de acuerdo con el
parrafo 36.
34 Los costos del contrato que no sean de probable recuperación, se reconoceran como un gasto inmediatamente. Ejemplos de
circunstancias en las que la recuperabilidad de los costos del contrato incurridos puede no ser probable y en los que los costos del
contrato pueden requerir reconocerse de inmediato como un gasto, se dan en aquellos contratos donde:
(a) no se puede forzar plenamente su cumplimiento, esto es, que su validez esta seriamente cuestionada;
(b) la terminación esta sujeta al desenlace de una sentencia o un acto legislativo pendiente;
(c) estan implicadas propiedades que seran probablemente anulados o expropiados;
(d) el cliente es incapaz de asumir sus obligaciones; o
(e) el contratista es incapaz de cumplir el contrato, o las obligaciones que se derivan del mismo.
35 Cuando desaparezcan las incertidumbres, que impedían estimar con fiabilidad el desenlace del contrato, los ingresos de
actividades ordinarias y losgastos asociados con el contrato de construcción se reconoceran de acuerdo con el parrafo 22,
en lugar de hacerlo según lo establecido en el parrafo 32.
Reconocimiento de las pérdidas esperadas
36 Cuando sea probable que los costos totales del contrato vayan a exceder de los ingresos de actividades ordinarias totales
derivados del mismo, las pérdidas esperadas deben reconocerse inmediatamente como un gasto.
37 La cuantía de tales pérdidas se determina con independencia de
(a) si los trabajos del contrato han comenzado o no;
(b) el grado de realización de la actividad del contrato; o
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(c) la cantidad de ganancias que se espera obtener en otros contratos, siempre que aquéllos y éste no sean tratados como uno sólo
a efectos contables, de acuerdo con el parrafo 9.
Cambios en las estimaciones
38 El método del porcentaje de realización se aplicara acumulativamente, en cada periodo contable, a las estimaciones de ingresos de
actividades ordinarias y costos totales hasta la fecha. Por tanto, el efecto de un cambio en las estimaciones de los ingresos o costos
del contrato en cuestión, o el efecto de un cambio en el desenlace esperado del contrato, seran tratados como cambios en las
estimaciones contables (véase la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y, Errores). Las estimaciones
revisadas se usaran en la determinación de los importes de ingresos de actividades ordinarias y gastos reconocidos en el resultado
tanto en el periodo en que tiene lugar elcambio como en los periodos subsiguientes.
Información a revelar
39 Una entidad revelara
(a) el importe de los ingresos de actividades ordinarias del contrato reconocidos como tales en el periodo;
(b) los métodos utilizados para determinar la porción de ingreso de actividades ordinarias del contrato reconocido como
tal en el periodo; y
(c) los métodos usados para determinar el grado de realización del contrato en curso.
40 Una entidad revelara, para cada uno de los contratos en al final del periodo sobre el que se informa, cada una de las
siguientes informaciones
(a) la cantidad acumulada de costos incurridos, y de ganancias reconocidas (menos las correspondientes pérdidas
reconocidas) hasta la fecha;
(b) la cuantía de los anticipos recibidos; y
(c) la cuantía de las retenciones en los pagos.
41 Las retenciones son cantidades, procedentes de las certificaciones hechas a los clientes, que no se recuperan hasta la satisfacción de
las condiciones especificadas en el contrato para su cobro, o bien hasta que los defectos de la obra han sido rectificados. Las
certificaciones son las cantidades facturadas por el trabajo ejecutado bajo el contrato, hayan sido o pagadas por el cliente o no. Los
anticipos son las cantidades recibidas por el contratista antes de que el trabajo haya sido ejecutado.
42 La entidad debe informar, en los estados financieros, sobre
(a) los activos que representen cantidades, en términos brutos, debidas por los clientes por causa de contratos de
construcción; y
(b) lospasivos que representen cantidades, en términos brutos, debidas a los clientes por causa de estos mismos contratos.
43 La cantidad bruta debida por los clientes, por causa de los contratos, es la diferencia entre
(a) los costos incurridos mas las ganancias reconocidas; y
(b) la suma de las pérdidas reconocidas y las certificaciones realizadas
para todos los contratos en curso, en los cuales los costos incurridos mas las ganancias reconocidas (menos las pérdidas
reconocidas) excedan a los importes de las certificaciones de obra realizadas y facturadas.
44 La cantidad bruta debida a los clientes, por causa de los contratos, es la diferencia entre
(a) los costos incurridos mas las ganancias reconocidas; y
(b) la suma de las pérdidas reconocidas y las certificaciones realizadas
para todos los contratos en curso, en los cuales las certificaciones de obra realizadas y facturadas excedan a los costos incurridos
mas las ganancias reconocidas (menos las correspondientes pérdidas reconocidas).
45 La entidad revelara cualquier tipo de pasivos contingentes y activos contingentes, de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes. Los activos y pasivos de tipo contingente pueden surgir de circunstancias tales como los
costos derivados de garantías, reclamaciones, multas u otras pérdidas eventuales.
Fecha de vigencia
46 Esta Norma Internacional de Contabilidad tendra vigencia para los estados financieros que cubran periodos que comiencen a partir
del 1 de enero de 1995.